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Cellnex Telecom

Cellnex Telecom contrató los servicios de Intralinks Dealspace® para garantizar una gestión fluida y segura del proceso de due diligence con carácter previo a su salida a bolsa (Oferta Pública de Venta, OPV).

Cellnex Telecom case study

Cellnex Telecom

Participada por la compañía de infraestructuras Abertis, Cellnex Telecom, con sede en Barcelona, es el principal operador independiente de infraestructuras de telecomunicaciones inalámbricas de Europa.

Ofrece un servicio de arrendamiento de espacio a los operadores de telecomunicaciones y presta los servicios audiovisuales más avanzados a radiodifusores de ámbito local, autonómico y nacional.

Además, la compañía está desplegando una red de soluciones de comunicación inteligente que permite el desarrollo de un ecosistema sólido para el «Internet of Things» en España.

AZ Capital

Fundada en 2004, AZ Capital es un banco de inversión independiente que presta servicios de asesoramiento financiero en operaciones corporativas como fusiones y adquisiciones, desinversiones, OPV, colocaciones privadas, ampliaciones de capital y reestructuraciones financieras.

La situación

En mayo de 2015, Abertis vendió el 66 % de su participación en Cellnex por 3240 millones de euros en una OPV con el propósito de aumentar la capacidad de crecimiento en su actividad principal.

El banco de inversión independiente AZ Capital actuó de asesor financiero y ayudó a Cellnex en todo el proceso de preparación interna, incluida la due diligence que exigen los bancos para suscribir una OPV.

Debido a la gran cantidad de información de alto contenido confidencial en este proceso, Cellnex y AZ Capital exigieron una herramienta de colaboración que les permitiera compartir de forma segura grandes volúmenes de documentos confidenciales entre las partes en esta operación, tanto del lado del vendedor como del comprador.

Fue fundamental poder gestionar de forma eficaz el acceso a esta información para evitar posibles filtraciones.

La solución

Miembros del equipo jurídico y financiero de Cellnex recomendaron Intralinks Dealspace®, al igual que AZ Capital, que ya había utilizado la herramienta en el pasado.

Las dos compañías confiaron en la reputación de Intralinks como líder en el sector de la tecnología de colaboración segura, y optaron por utilizar Intralinks Dealspace para asignar diferentes niveles de permiso a diferentes roles en el proceso de la OPV y controlar el acceso a la información, evitando así la posibilidad de que se produjeran filtraciones indeseadas.

Era importante que el control y la visibilidad se mantuvieran a lo largo de todo el proceso e incluso después de este, algo que la función de informes de Intralinks Dealspace era capaz de ofrecer. La herramienta permitía que el equipo jurídico pudiera ver quién estaba accediendo a un determinado documento y cuándo. Además, una vez finalizado el proyecto y cerrado el Virtual Data Room (VDR), los equipos podían obtener un Archivo de cumplimiento con un registro exhaustivo de toda la actividad generada desde el inicio del proceso.

Las ventajas

Cellnex y AZ Capital pudieron garantizar que todo estuviera preparado haciendo uso de un VDR en la fase de preparación, antes de ponerlo a disposición de terceros una vez iniciado el proceso.

Como solo se necesitaba que una persona cargara los documentos, el equipo ahorró tiempo y evitó que se duplicaran los esfuerzos.

El uso de una herramienta centralizada que guardara toda la información sobre los diferentes roles y permisos de acceso permitió al equipo poder controlar quién accedía a qué documentos y cuándo, en cualquier fase del proceso, minimizando así la posibilidad de que se produjeran filtraciones indeseadas.

A lo largo de todo el proceso, Intralinks Dealspace contribuyó a que Cellnex pudiera colaborar con fluidez y sin esfuerzo con AZ Capital, y que las dos compañías fueran capaces de gestionar con eficacia todo el proceso de la OPV, ahorrando tiempo y dinero, sin necesidad de sacrificar el nivel de seguridad exigido.